UniCredit ha perfezionato un green mini-perm project financing da 46,5 milioni di euro a favore di Adest S.r.l., società veicolo interamente controllata da IC Holding S.r.l. (Gruppo Idoka), per la costruzione e la messa in esercizio di un nuovo impianto eolico incentivato da 42 MW a Tricarico, in provincia di Matera.
L'impianto entrerà in funzione entro il secondo semestre del 2027 e produrrà circa 77 GWh annui di energia pulita. Sul territorio sono attese ricadute legate alle attività di costruzione, all'indotto tecnico e all'impiego di professionalità specializzate nella filiera energia.
L'impianto, attualmente in fase di costruzione, beneficerà del contratto per differenza con il GSE.
Il finanziamento
Il finanziamento, strutturato secondo i "Green Loan Principles", è stato originato, coordinato e strutturato da UniCredit in qualità di Global Coordinator & Bookrunner, Structuring Mandated Lead Arranger, Original Lender, Hedging Bank, Banca Agente e Banca dei Conti.
«Il mercato delle rinnovabili sta generando una nuova domanda di investimenti industriali, infrastrutture e competenze professionali – commenta Ferdinando Natali, Regional Manager Sud di UniCredit. In questo scenario il Sud si sta ritagliando uno spazio sempre più significativo nella produzione energetica nazionale. Il progetto sviluppato da Idoka interpreta questa evoluzione e conferma come il sistema bancario possa contribuire alla realizzazione di asset strategici capaci di produrre effetti concreti sull'economia reale e sulla competitività del Paese».
«Negli ultimi anni il settore energetico è entrato in una fase di forte accelerazione industriale e richiede operatori capaci di sviluppare progetti complessi con tempi rapidi e standard elevati – aggiunge Domenico Colangelo, CEO di Idoka Group. Siamo quindi oltremodo entusiasti di aver concluso con successo questa importante operazione di finanziamento in project financing, che coinvolge una primaria banca italiana di relazione, a supporto della nostra pipeline greenfield di impianti eolici. Questo investimento consolida il percorso di crescita di Idoka nelle infrastrutture energetiche e rafforza il nostro posizionamento in un comparto destinato ad avere un peso crescente nell'economia italiana. Le rinnovabili oggi rappresentano anche una leva industriale, occupazionale e tecnologica».
I consulenti dei finanziatori
I finanziatori sono stati assistiti da Green Horse in qualità di consulente legale; Vector Renewables S.r.l. e AON S.p.A. hanno agito rispettivamente come consulenti tecnico-ambientali e assicurativi, mentre Deloitte S.p.A. ha operato come model auditor.
Il ruolo di Vector Renewables
Vector Renewables ha affiancato UniCredit in qualità di consulente tecnico indipendente nel ruolo di Lender’s Technical Advisor, supportando la banca nella valutazione della bancabilità tecnica del progetto, contribuendo alle attività di analisi e due diligence tecnica a supporto del processo di finanziamento fino al closing dell’operazione.
In particolare, Vector Renewables ha svolto la Technical Due Diligence, includendo la revisione della documentazione tecnica, autorizzativa e contrattuale fornita dallo sviluppatore, con approfondimenti sull’iter autorizzativo, sugli aspetti ambientali e vincolistici, sulle infrastrutture di connessione alla rete e sul progetto civile ed elettrico.
Sono stati inoltre analizzati il cronoprogramma di realizzazione, i principali contratti di progetto e il modello finanziario dal punto di vista tecnico-operativo. Il team ha inoltre sviluppato la stima di producibilità del parco eolico sulla base di campagne anemometriche condotte in sito, contribuendo alla valutazione delle performance attese dell’impianto.
Il coinvolgimento di Vector Renewables proseguirà anche nella fase di costruzione, attraverso attività di monitoring during construction e supporto alla banca nella validazione dei drawdown legati alle erogazioni del finanziamento, oltre a un possibile futuro supporto nelle attività di monitoraggio tecnico-operativo in fase di esercizio.
«Siamo orgogliosi di aver supportato UniCredit come Lender’s Technical Advisor in questa operazione di green project financing su un parco eolico greenfield da 42 MW in Basilicata – dichiara Stefano Petrucci, Country Manager Italia di Vector Renewables. In un mercato che richiede sempre maggiore capacità eolica, il nostro ruolo è quello di tradurre la complessità tecnica dei progetti in elementi di chiarezza e affidabilità per gli istituti finanziatori, valorizzando al contempo il lavoro sviluppato dagli operatori lungo tutto il ciclo del progetto. Operazioni come questa contribuiscono concretamente alla transizione energetica del Paese e alla riduzione della dipendenza dalle fonti fossili».
I consulenti di Idoka Group
Idoka Group è stata assistita per i financing documents, gli aspetti societari e i contratti di progetto dal team Watson Farley & Williams e, per gli aspetti finanziari, dal financial advisor Prothea S.r.l..
