Con questa operazione Edison attua la propria strategia di uscita dal settore dell’esplorazione e produzione di idrocarburi per focalizzarsi sullo sviluppo delle rinnovabili e dell’efficienza energetica in linea con gli
obiettivi di decarbonizzazione del Paese.L’enterprise value delle attività oggetto di dismissione è pari a 284 milioni di USD (al 1 gennaio 2019) con un impatto positivo sulla posizione finanziaria netta di Edison di circa 230 milioni di USD, cui si aggiunge anche la cassa netta generata tra l’1 gennaio 2019 e il closing dalle attività oggetto della cessione. L’accordo prevede un corrispettivo ulteriore fino a 100 milioni USD subordinato all’entrata in produzione del campo gas Cassiopea in Italia; tale corrispettivo sarà determinato sulla base delle quotazioni del gas (PSV) rilevate al momento dell’entrata in produzione del campo prevista nel primo trimestre 2024. L’acquirente assumerà infine i futuri obblighi di decomissioning.
Il perimetro dell’operazione di cessione a Energean comprende le attività, i titoli minerari e le partecipazioni societarie nel settore idrocarburi di Edison Exploration and Production in Italia, Egitto, Grecia, UK e Croazia per un portafoglio di circa 70 titoli minerari corrispondenti a una produzione media in quota di 37.000 barili equivalenti al giorno al 30.06.2020.
Clifford Chance ha assistito Edison negli aspetti legali dell'operazione con un team diretto dal General Counsel avv. Piergiuseppe Biandrino e dall' Avv. Rafael Salto Alemany di Edison e composto dal Partner Umberto Penco Salvi, dalla Senior Associate Cristiana Visco, dall'Associate Giulia Ricci e da Lorena Sarah Loos. Gli aspetti fiscali dell'operazione sono stati seguiti dal Partner Carlo Galli con il Senior Associate Andrea Sgrilli.
Professionisti coinvolti: Galli Carlo - Clifford Chance; Loos Lorena - Clifford Chance; Penco Salvi Umberto - Clifford Chance; Ricci Giulia - Clifford Chance; Sgrilli Andrea - Clifford Chance; Visco Cristiana - Clifford Chance;
Studi legali: Clifford Chance;
Clienti: Edison;
