Per la prima volta in Italia, sviluppo industriale, finanza infrastrutturale e advisor finanziario si sono uniti in una unica compagine di equity, nello specifico per le operazioni di investimento che hanno portato le SPV Cogein Castelpagano e Rapone a una articolata operazione di ricapitalizzazione e finanziamento volta alla costruzione di due parchi eolici per complessivi 53,6 MW (9 turbine) in Campania e Basilicata.
L'ingresso del fondo EGIF (Equita Green Impact Fund) nel capitale ha permesso di consolidare una compagine societaria in cui ogni attore partecipa direttamente al rischio d'impresa (Equity): Cogein Energy (Sviluppatore), mantiene la maggioranza garantendo continuità e competenza tecnica, EGIF (Finanza) sottoscrive una quota di minoranza del capitale e si è impegnata a sostenere l’intero fabbisogno finanziario per la costruzione dei parchi eolici mediante finanziamento socie in modalità mezzanino e MFZ Angels (Advisor) che partecipa attivamente con il 5%, validando la solidità dell'operazione attraverso un investimento diretto.
Un modello, si sottolinea in una nota diffusa alla stampa, che "supera la tradizionale distinzione tra consulente e cliente, trasformando l’advisor in un partner di rischio che investe capitali propri al fianco dello sviluppatore e del fondo".
La peculiarità dell’operazione risiede nella capacità dello sviluppatore di mantenere il controllo di maggioranza pur garantendo la totale copertura finanziaria del capex di costruzione. Il partner finanziario, d’altro canto, si assicura rendimenti attrattivi in uno scenario altamente de-risked, potendo contare sulla presenza stabile e motivata dello sviluppatore e dell'advisor all’interno della SPV.
«Non stiamo parlando di una semplice consulenza - afferma Marcello Maria Molino, partner di MFZ & Partners - ma di una visione strategica in cui chi disegna l’operazione è il primo a crederci investendo le proprie risorse. L'allineamento totale tra Cogein, EGIF e MFZ Angels è la chiave per accelerare la transizione energetica con fondamenta finanziarie solide».
MFZ & Partners ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo, curando la strutturazione dell’operazione, la valorizzazione degli asset e l'integrazione dei diversi capitali coinvolti. MFZ & Partners ha visto il coinvolgimento dei partner Marcello Maria Molino e Luciano Garofano, e dell’associate Luca Paris.
