FILA (Fabbrica Italiana Lapis ed Affini), società quotata su Euronext Milan, ha sottoscritto un accordo per acquisire il 100% del capitale di Seven per un valore complessivo di 53,7 milioni di euro. L’acquisizione interessa la società italiana specializzata nella produzione di zaini e prodotti per la scuola, commercializzati sotto i marchi Seven, Invicta, SJ Gang e Mitama, dagli attuali soci fondatori (famiglia Di Stasio) e dall’azionista di maggioranza Green Arrow Private Equity Fund 3. Il closing dell’operazione è atteso entro il 31 gennaio 2026.
La transazione prevede un pagamento in cinque tranche, con il versamento di 26,8 milioni di euro al closing per il 51% del capitale, mentre la restante parte sarà saldata in quattro tranche entro il 31 dicembre 2028. L’operazione sarà finanziata dalla generazione di cassa del gruppo Fila e da nuove linee di credito per un ammontare di 30 milioni di euro. Parallelamente è previsto il ripagamento di 50 milioni di debito finanziario in dollari, consentendo un risparmio stimato di circa 2 milioni di euro in termini di interessi netti. L’accordo prevede la costituzione di una joint venture tra Doms e Seven per lo sviluppo degli zaini sul mercato indiano e mira a rafforzare il posizionamento competitivo di Fila nel mercato scolastico italiano.
A seguito dell’operazione, i ricavi consolidati normalizzati pro-forma per il 2024 sono stimati in circa 700 milioni di euro, con un EBITDA normalizzato, escluso IFRS 16, pari a circa 118 milioni di euro e un EBITDA margin intorno al 17%. La posizione finanziaria netta su base pro-forma normalizzata 2024 è di circa 183 milioni di euro, includendo il prezzo di acquisto e il dividendo distribuito da Seven.
Seven, azienda con i marchi Seven, Invicta, SJ Gang e Mitama, detiene la totalità del capitale di Invicta e Seven Hong Kong e il 75% di Incall, mentre il restante 25% di Incall è di MM Holding. L’attuale CEO di Seven, Aldo di Stasio, manterrà la sua carica per garantire continuità manageriale.
Per Fila hanno agito in qualità di consulenti legali lo Studio Salonia e Associati, con il team guidato dalla partner Annalisa Barbera e composto dalle senior associate Federica Paganini e Valentina Besutti. Ha affiancato Fila anche Gatti Pavesi Bianchi Ludovici, con un team guidato dalla partner Federica Munno, composto dal junior partner Vittorio Cavajoni, dagli associate Marco Tapparo e Luca Orio, dalla junior associate Silvia Barbati, e per i profili financing dall’equity partner Andrea Limongelli con l’associate Leopoldo Esposito.
I soci fondatori della famiglia Di Stasio e Green Arrow Private Equity Fund 3 sono stati assistiti da PedersoliGattai, con un team guidato dal partner Federico Bal, affiancato dal senior associate Edoardo Pistone e dall’associate Filippo Speroni.
Lo studio IPG Law Firm ha assistito il socio fondatore Roberto Di Stasio con un team guidato dal managing partner Marco Pistis, insieme al partner Tommaso Perri e all'associate Isabelle Roccazzella.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Bal Federico - PedersoliGattai; Barbera Annalisa - Salonia Associati Studio Legale; Besutti Valentina - Salonia Associati Studio Legale; Cavajoni Vittorio - Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Esposito Leopoldo - Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Limongelli Andrea - Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Munno Federica - Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Orio Luca - Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Paganini Federica - Salonia Associati Studio Legale; Perri Tommaso - IPG Law Firm; Pistis Marco - IPG Law Firm; Pistone Edoardo - PedersoliGattai; Roccazzella Isabelle - IPG Law Firm; Speroni Filippo - PedersoliGattai; Tapparo Marco - Gatti Pavesi Bianchi Ludovici;
Studi Legali: Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; IPG Law Firm; PedersoliGattai; Salonia Associati Studio Legale;
Clienti: Di Stasio (Family); Di Stasio Roberto; F.I.L.A. - Fabbrica Italiana Lapis ed Affini S.p.A.; Green Arrow Capital;
