Eni e KKR hanno firmato l’accordo per l’ingresso di KKR nel 25% del capitale sociale di Enilive.
Il corrispettivo complessivo convenuto è pari a 2,938 miliardi di euro, da corrispondere attraverso: 1) la sottoscrizione di un aumento di capitale in Enilive riservato a KKR pari a 500 milioni di euro; 2) l’acquisto di azioni Enilive da Eni a fronte del pagamento di 2,438 miliardi di euro, corrispondente ad una valutazione post-money pari a 11,75 miliardi di euro in termini di Equity Value per il 100% del capitale sociale di Enilive.
L’accordo prevede altresì che prima del completamento dell’operazione Eni effettuerà un aumento di capitale pari a 500 milioni di euro.
L'operazione unisce la capacità di Eni di sviluppare business energetici a elevata crescita con l'esperienza di KKR in qualità di investitore di lungo termine con un solido track record nei settori dell'energia e delle infrastrutture, contribuendo ulteriormente alla crescita di Enilive.
Inoltre, l’investimento ottimizza la struttura del capitale di Eni, riducendone la posizione finanziaria netta e mantenendo in capo a Eni il consolidamento e il controllo di Enilive.
L’operazione rappresenta uno sviluppo significativo del modello satellitare di Eni, che si pone l’obiettivo di creare le condizioni per una crescita indipendente dei business a elevato potenziale, garantendo l’accesso a nuovi bacini di capitale strategico e dando evidenza del loro effettivo valore di mercato.
Tale operazione conferma altresì l’efficacia del modello integrato distintivo di Enilive e ne rafforza allo stesso tempo la struttura finanziaria.
Il completamento dell’operazione è subordinato all’avveramento di talune condizioni sospensive.
PedersoliGattai ha assistito Eni per tutti gli aspetti legali dell’operazione, con un team guidato dal managing partner Bruno Gattai, con i partner Giovan Battista Santangelo e Damiano Battaglia, assieme al counsel Jacopo Ceccherini, alla senior associate Beatrice Gattoni e agli associate Giacomo Taidelli e Riccardo Cerati.
Lo studio legale Kirkland & Ellis ha assistito KKR con un team composto dai partner Toby Parkinson, Sara Pickersgill e Serra Tar assieme a Gianni & Origoni.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Battaglia Damiano - PedersoliGattai; Ceccherini Jacopo - Gattai, Minoli, Partners; Cerati Riccardo - PedersoliGattai; Gattai Bruno - PedersoliGattai; Gattoni Beatrice - PedersoliGattai; Parkinson Toby - Kirkland & Ellis; Pickersgill Sara - Kirkland & Ellis; Santangelo Giovan Battista - PedersoliGattai; Taidelli Giacomo - PedersoliGattai; Tar Serra - Kirkland & Ellis;
Studi Legali: Gattai, Minoli, Partners; Kirkland & Ellis; PedersoliGattai;
Clienti: Eni S.p.A.; KKR;
