Perfezionata l'operazione di acquisto da parte di Snam del 49,9% delle partecipazioni detenute (direttamente e indirettamente) da Eni nelle società che gestiscono i due gruppi di gasdotti internazionali che collegano l'Algeria all'Italia, in particolare i gasdotti onshore che si estendono dal confine tra Algeria e Tunisia fino alla costa tunisina (cd. gasdotto TTPC) e i gasdotti offshore che collegano la costa tunisina all'Italia (cd. gasdotto TMPC).
Tali partecipazioni sono state conferite da Eni in una società italiana di nuova costituzione (SeaCorridor S.r.l.), della quale Snam ha acquistato il 49,9% del capitale sociale mentre il restante 50,1% continua ad essere detenuto da Eni. Eni e Snam esercitano un controllo congiunto su SeaCorridor, sulla base dei principi di governance paritetica. Il corrispettivo complessivo versato da Snam a Eni in relazione all’operazione è pari a circa 405 milioni di euro.
L'operazione consente di valorizzare in maniera sinergica le rispettive competenze di Eni e Snam su una rotta strategica per la sicurezza degli approvvigionamenti di gas naturale in Italia, favorendo potenziali iniziative di sviluppo nella catena del valore dell'idrogeno anche grazie alle risorse naturali del Nord Africa. La connessione Nord Africa – Europa rappresenta infatti un asse fondamentale in un'ottica di progressiva decarbonizzazione a livello internazionale a supporto della transizione energetica.
L'operazione si è perfezionata in seguito all'ottenimento, tra le altre cose, delle autorizzazioni ai sensi della normativa antitrust e della cd. normativa golden power, del consenso da parte dello Stato tunisino nonché del via libera da parte dei soci e degli organi sociali delle varie società target.
Snam è stata assistita da BonelliErede, Cleary Gottlieb e PwC, mentre al fianco di Eni ha prestato assistenza lo studio legale Gianni & Origoni. Ferchiou & Associés ha agito quale joint local counsel per Snam ed Eni relativamente agli aspetti di diritto tunisino. Il team in house di Snam che ha seguito l’operazione è composto dagli avvocati Umberto Baldi, Lorenzo Marcelli Flori e Salvatore Branca.
BonelliErede ha assistito Snam con un team composto dai partner Alberto Saravalle, membro del Focus Team Infrastrutture e Niccolò Baccetti, membro del Focus Team Energy & Ecological Transition, nonché dalla senior associate Francesca Peruzzi e da Giulia Raffaelli per tutti gli aspetti di diritto societario/M&A. Il partner Luca Perfetti, anch’egli membro del Focus Team Infrastrutture, coadiuvato dall’associate Andrea Gemmi, ha curato gli aspetti relativi alla normativa golden power.
Lo studio Cleary Gottlieb ha agito al fianco di Snam in relazione ai profili di diritto della concorrenza e unbundling con un team composto dal senior counsel Mario Siragusa, dal partner Matteo Beretta, dalla senior attorney Luciana Bellia e dall’associate Alessandro Comino.
PwC TLS ha assistito Snam in tutti gli aspetti fiscali dell’operazione, con un team coordinato dal Partner Alessandro Di Stefano e da Marco Napolitano e composto dal Partner Giorgio Massa e da Giuseppe Fortunato, Ludovica Conti e Francesco Di Giandomenico.
Eni è stata assistita da Gianni & Origoni con un team coordinato dai partner Eugenio Grippo e Magda Serriello che si sono occupati dei profili M&A e societari, coadiuvati dall’associate Franco Zeppieri; mentre il partner Matteo Padellaro e l’associate Luca Villani hanno coordinato gli aspetti antitrust. Il team in house di Eni che ha seguito l’operazione è composto dagli avvocati Federica Andreoni, Manlio Tucci e Gioia Tombolesi.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Baccetti Niccolò - BonelliErede; Bellia Luciana - Cleary Gottlieb Steen & Hamilton; Beretta Matteo - Cleary Gottlieb Steen & Hamilton; Comino Alessandro - Cleary Gottlieb Steen & Hamilton; Conti Ludovica - PwC Tax & Legal; Di Giandomenico Francesco - PwC Tax & Legal; di Stefano Alessandro - PwC Tax & Legal; Fortunato Giuseppe - PwC Tax & Legal; Gemmi Andrea - BonelliErede; Grippo Eugenio - Gianni & Origoni; Napolitano Marco - PwC Tax & Legal; Padellaro Matteo - Gianni & Origoni; Perfetti Luca Raffaello - BonelliErede; Peruzzi Francesca - BonelliErede; Raffaelli Giulia - BonelliErede; Saravalle Alberto - BonelliErede; Serriello Magda - Gianni & Origoni; Siragusa Mario - Cleary Gottlieb Steen & Hamilton; Villani Luca - Gianni & Origoni; Zeppieri Franco - Gianni & Origoni;
Studi Legali: BonelliErede; Cleary Gottlieb Steen & Hamilton; Gianni & Origoni; PwC Tax & Legal;
Clienti: Eni S.p.A.; Snam;
