Il bond, caratterizzato da una durata di sette anni e da un’innovativa struttura di emissione in tranches, è stato interamente sottoscritto da un fondo Rivage, ed il ricavato sarà utilizzato per la costruzione di 4 impianti fotovoltaici per un totale di circa 56MW di potenza, installati presso il Comune di Melfi (Potenza) e che non beneficiano di schemi di offtake garantiti dallo Stato; l'energia elettrica prodotta viene venduta come progetto "fully merchant".
DLA Piper ha seguito il progetto in tutte le sue fasi, dalla due diligence iniziale fino all’emissione e sottoscrizione del bond, che è stato accentrato in regime di dematerializzazione presso Euronext Securities Milano. Il team multidisciplinare che ha assistito Rivage è stato guidato dal partner Vincenzo La Malfa (Head del Sector Energy per l’Italia) e composto: dal partner Giovanni Ragnoni Bosco Lucarelli e dagli avvocati Claudio D’Alia, Francesco Chericoni, Alessia Lamedica, Mariacarmela Timpone e da Paola Nardella e Angela Angiò per gli aspetti correlati alla struttura di project financing dell’operazione; dalla partner Germana Cassar e dall’avvocato Chiara Colamonico per la due diligence legata ai progetti e per gli aspetti regolamentari; dal partner Giulio Maroncelli, dall’avvocato Roberta Padula e da Caterina Buglione e Tommaso Zucchetti per gli aspetti corporate; dal partner Andrea Di Dio e dall’avvocato Giulia Isabella Valenzi per gli aspetti tax; dal partner Luciano Morello, dagli avvocati Martina Antoniutti e Chiara Campagna e da Caterina Ceccanti per gli aspetti di Debt Capital Markets connessi con l’emissione del bond.
Bird & Bird ha agito al fianco di Sigma Bel Energy, società del gruppo Belenergia (importante Gruppo operante nel settore delle rinnovabili), assistendo l’emittente, il relativo socio e gli sponsor nella negoziazione dei documenti finanziari afferenti l’operazione, ivi inclusi i relativi aspetti di natura regolamentare, e nella predisposizione della documentazione societaria prodromica al perfezionamento della stessa. Il team di Bird & Bird è stato guidato da Pierpaolo Mastromarini, partner e head del team Energy & Utilities in Italia, e composto dal senior associate Andrea Semmola, dagli associate Francesco Bianco e Vincenzo Maria Giorgio e dalle trainee Gloria Bernardini e Rosita Magno. Gli aspetti tax dell’operazione sono stati analizzati dal partner Gaetano Salvioli e dal senior associate Dario D’Alò.
RINA Consulting S.p.A. ha agito nel ruolo di Technical Advisor.
Bondholders ha agito nel ruolo di Security Agent e responsabile degli obbligazionisti.
Unicredit ha agito nel ruolo di banca dei conti.
Spafid ha agito nel ruolo di Agente nei rapporti con Euronext Securities Milano.
Il Notaio Fabio Gaspare Pantè ha curato le garanzie notarili.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Angiò Angela - DLA Piper; Antoniutti Martina - DLA Piper; Bernardini Gloria - Bird & Bird; Bianco Francesco - Bird & Bird; Buglione Caterina - DLA Piper; Campagna Chiara - DLA Piper; Cassar Germana - DLA Piper; Ceccanti Caterina - DLA Piper; Chericoni Francesco - DLA Piper; Colamonico Chiara - DLA Piper; D'Alia Claudio - DLA Piper; D'Alò Dario - Bird & Bird; Di Dio Andrea - DLA Piper; Giorgio Vincenzo Maria - Bird & Bird; La Malfa Vincenzo - DLA Piper; Lamedica Alessia - DLA Piper; Maroncelli Giulio - DLA Piper; Mastromarini Pierpaolo - Bird & Bird; Morello Luciano - DLA Piper; Nardella Paola - DLA Piper; Padula Roberta - DLA Piper; Ragnoni Bosco Lucarelli Giovanni - DLA Piper; Salvioli Gaetano - Bird & Bird; Semmola Andrea - Bird & Bird; Timpone Mariacarmela - DLA Piper; Valenzi Giulia Isabella - DLA Piper; Zucchetti Tommaso - DLA Piper;
Studi Legali: Bird & Bird; DLA Piper;
Clienti: Rivage Investment; Sigma Bel Energy S.r.l.;
