Orrick e DLA Piper hanno assistito, rispettivamente, UniCredit S.p.A. e Sungem Holding Italy S.p.A., titolare di 10 Società di progetto aventi un portfolio di 40 impianti fotovoltaici, nella complessa operazione finanziaria che ha unito le caratteristiche di un finanziamento bancario, su base project finance, con quelle di una emissione obbligazionaria, sotto forma di mini bond, per un valore complessivo di 87 milioni di euro circa.
Orrick e DLA Piper hanno assistito, rispettivamente, UniCredit S.p.A. e Sungem Holding Italy S.p.A., titolare di 10 Società di progetto aventi un portfolio di 40 impianti fotovoltaici, nella complessa operazione finanziaria che ha unito le caratteristiche di un finanziamento bancario, su base project finance, con quelle di una emissione obbligazionaria, sotto forma di mini bond, per un valore complessivo di 87 milioni di euro circa.
Nell'operazione, Orrick ha assistito UniCredit S.p.A. che ha strutturato l'operazione come Sole Structuring MLA, oltre a ricoprire il ruolo di Lender, Hedging Counterparty, Transaction Agent e Account Bank - nonché i due investitori istituzionali sottoscrittori del bond nel rifinanziamento del portfolio, in precedenza finanziate su base individuale, mentre DLA Piper ha assistito Sungem Holding Italy S.p.A. e le 10 Società di progetto nella negoziazione del contratti di finanziamento dell'operazione nonché nella complessa attività di chiusura di tutti i finanziamenti in corso e delle relative garanzie e nelle operazioni societarie, nonché nelle svariate questioni giuridiche anche di diritto amministrativo per la soddisfazione delle richieste degli investitori.
Il team di Orrick, coordinato da Carlo Montella, partner e European co-Head del dipartimento di Energy & Infrastructure e da Gianrico Giannesi, partner del Banking and Finance era composto, per quanto riguarda gli aspetti di contrattualistica finanziaria e capital markets, da Simone Lucatello, of Counsel e Federica Piemonte, trainee, per quanto riguarda gli aspetti corporate e contratti di progetto, da Daria Buonfiglio e Simonetta Formentini, associates e Francesco Magliocco, trainee; e per quanto riguarda gli aspetti di diritto amministrativo e due diligence, da Pina Lombardi e Celeste Mellone, special counsels.
Lo studio legale DLA Piper ha agito con un team multidisciplinare formato dal partner Germana Cassar in qualità di responsabile dell'operazione, coadiuvata da Andrea Leonforte e Immacolata Battaglino, i quali hanno predisposto la due diligence legale e assistito il gruppo nelle operazioni societarie e nella definizione di tematiche di varia natura propedeutiche all'operazione; dal partner Federico Zucconi Galli Fonseca, coadiuvato da Silvia Ravagnani e Marta Caprioli, per la negoziazione della documentazione relativa al ri-finanziamento del portafoglio, e dal partner Luciano Morello, coadiuvato da Fiorenza Marin e Martina Antoniutti per le attività finalizzate all'emissione del bond, ivi inclusi i rapporti con Borsa Italiana.
Valecap ha agito quale advisor finanziario in esclusiva di Sungem Holding Italy S.p.A., mentre Securitisation Services S.p.A. ha agito quale rappresentante dei portatori dei titoli, security agent e computation agent e Banca Finanziaria Internazionale S.p.A. ha agito quale paying agent.
Lo Studio Tributario Garzia ha assistito Sungem Holding Italy S.p.A. e le 10 Società di progetto per gli aspetti fiscali dell’operazione.
Professionisti coinvolti: Carlo Montella - Orrick; Gianrico Giannesi - Orrick; Simone Lucatello - Orrick; Federica Piemonte - Orrick; Simonetta Formentini - Orrick; Daria Buonfiglio - Orrick; Francesco Magliocco - Orrick; Pina Lombardi - Orrick; Celeste Mellone - Orrick; Germana Cassar - DLA Piper; Andrea Leonforte - DLA Piper; Immacolata Battaglino - DLA Piper; Federico Zucconi Galli Fonseca - DLA Piper; Silvia Ravagnani - DLA Piper; Marta Caprioli - DLA Piper; Luciano Morello - DLA Piper; Fiorenza Marin - DLA Piper; Martina Antoniutti - DLA Piper;
Studi legali: Orrick; DLA Piper;
Clienti: Unicredit S.p.A.; SunGem Holding;
