Il Gruppo Terna ha acquisito da BayWa r.e. Italia l’intero capitale sociale di Energy System Services (ESS), società che progetta, realizza e manutiene impianti rinnovabili e infrastrutture elettriche. Il closing è stato perfezionato il 30 settembre.
L’operazione estende il perimetro di attività del gruppo in un segmento operativo a supporto dello sviluppo degli impianti energetici.
Un’acquisizione lungo la filiera degli impianti
Energy System Services opera nella progettazione, realizzazione e manutenzione di impianti per la produzione di energia rinnovabile e di infrastrutture elettriche. L’acquisizione consente a Terna di includere nel proprio perimetro una società attiva nelle attività tecniche legate alla realizzazione e alla gestione degli impianti, accanto al ruolo del gruppo nelle infrastrutture energetiche.
Per gli operatori del settore, l’operazione evidenzia l’interesse per capacità operative che affiancano lo sviluppo degli asset rinnovabili. In linea con l’approccio di Energia & Mercato, la rilevanza industriale dell’accordo va letta soprattutto attraverso le competenze e le attività incluse, poiché non sono stati resi noti valori o dettagli economici.
Struttura dell’operazione e consulenti
Terna ha seguito la due diligence, la strutturazione e la negoziazione, fino al perfezionamento del contratto di compravendita delle partecipazioni. L’assistenza legale esterna per il gruppo acquirente è stata fornita da Legance; BayWa r.e. Italia è stata assistita da K&L Gates. Anche i team legali interni delle due società hanno preso parte al processo.
Le attività di consulenza hanno coperto, tra gli altri, gli aspetti societari e contrattuali, giuslavoristici, di protezione dei dati e regolamentari. Il closing del 30 settembre conclude il trasferimento dell’intero capitale di ESS, senza che siano stati pubblicati ulteriori dettagli sul valore dell’operazione o sui piani di integrazione.
Il team di Legance è stato coordinato dal partner Simone Ambrogi, con il supporto della partner Cristiana Visco e del managing associate Alessandro Nociti. Per gli aspetti corporate e le tematiche connesse alla contrattualistica commerciale, il team è stato composto dalla senior associate Simonetta Lomanto, con la supervisione della senior counsel Marialuisa Garavelli, e dagli associate Luca Fulgido e Emanuele De Dionigi, che hanno altresì fornito supporto in relazione alla definizione della documentazione contrattuale.
Il team di Legance ha inoltre seguito tutti i profili giuslavoristici con il senior counsel Emiliano Torresan e la senior associate Caterina Colombano, nonché i profili di data protection con il senior counsel Lucio Scudiero e l’associate Luca Dodet.
Il team di K&L Gates, che ha assistito Energy System Services, è stato coordinato per gli aspetti corporate dal partner Bruno Vascellari, con il supporto della trainee Alessia Rocchi. Per gli aspetti di natura civilistica e regolamentare, rispettivamente dal partner Andrea Campana e dalla counsel Chiara Toccagni.
Gli aspetti legali dell'operazione per Terna sono stati seguiti dal team legale della struttura Affari Legali e Generali di Terna guidata dal General Counsel Giacomo Aiello, con la responsabile della struttura Legal Compliance & Corporate Affairs Francesca Covone, insieme a Laura Longobardo e Davide Tomè.
Per il Gruppo Terna ha inoltre agito il team Mergers & Acquisitions, composto da Carmine Farina, Claudio Delli Paoli e Benedetta Valori.
Gli aspetti legali dell'operazione per BayWa r.e. Italia sono stati seguiti dal team legale interno coordinato da Carlotta Curioni, head of legal Italia.
