Terna emette il primo green bond ibrido

Chiomenti e Allen & Overy hanno assistito rispettivamente lemittente, Terna, e gli istituti finanziari joint lead manager, nellambito dellemissione del primo prestito obbligazionario perpetuo subordinato ibrido non convertibile green da parte di Terna per un valore nominale di 1 miliardo di euro, destinato ad investitori istituzionali.

L’emissione obbligazionaria ha una durata perpetua e comunque legata alla durata della società emittente e prevede un periodo di “non-call” di 6 anni.

I titoli corrispondono una cedola fissa annuale pari a 2,375% fino alla prima “reset date” prevista il 9 febbraio 2028.

A partire da tale data, qualora non sia avvenuto il rimborso anticipato, l'interesse annuo è determinato in funzione del tasso Euro Mid Swap a 5 anni, più uno spread iniziale di 212,1 punti base, aumentato di ulteriori 25 punti base a partire dal 9 febbraio 2033 e di ulteriori 75 punti base a partire dal 9 febbraio 2048.

Per i titoli è prevista la quotazione sul mercato regolamentato della Borsa del Lussemburgo.

I proventi netti dell’emissione saranno utilizzati per finanziare gli eligible green projects della società, individuati o da individuare sulla base del Green Bond Framework di Terna, redatto in conformità ai “Green Bond Principles 2021” pubblicati dall’ICMA – International Capital Market Association e alla Tassonomia dell’Unione Europea, finalizzata a favorire gli investimenti sostenibili.

Chiomenti ha assistito Terna con un team coordinato dall’of Counsel Enrico Giordano e dal partner Benedetto La Russa. Gli aspetti di carattere fiscale sono stati seguiti dal partner Marco Di Siena, coadiuvato dal senior associate Maurizio Fresca.

Il team di Allen & Overy che ha assistito il pool di banche collocatrici – tra cui BNP Paribas, Banca Akros, BofA Securities, IMI-Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Société Générale, SMBC Nikko – è diretto da Cristiano Tommasi e Craig Byrne, partner e co-head del dipartimento International Capital Markets, con la counsel Alessandra Pala.

Professionisti coinvolti nell'operazione: Byrne Craig - Allen & Overy; Di Siena Marco - Chiomenti; Fresca Maurizio - Chiomenti; Giordano Enrico - Chiomenti; La Russa Benedetto - Chiomenti; Pala Alessandra - Allen & Overy; Tommasi Cristiano - Allen & Overy;

Studi Legali: Allen & Overy; Chiomenti;

Clienti: Banca Akros; BNP Paribas; BofA Securities Europe SA; IMI - Intesa SanPaolo; Mediobanca; Smbc Nikko Capital Markets Limited; Société Générale; Terna spa;