Nuova operazione nel mercato italiano del biometano. Bio Hold Srl (jv paritetica tra l'investitore istituzionale Vesper Infrastructure Partners e Pietro Fiorentini SpA) ha annunciato il closing di un’operazione di project financing del valore di 99,5 milioni di euro, accompagnata da una linea di credito aggiuntiva “accordion” pari a 60 milioni di euro.
Nell’operazione, UniCredit ha strutturato il finanziamento in qualità di Global Coordinator & Bookrunner, Mandated Lead Arranger e Banca Agente, affiancata da Crédit Agricole Italia quale Mandated Lead Arranger.
BioHold (anche "BioHold") sta realizzando e finalizzando la conversione a biometano di un portafoglio di 12 impianti situati nel centro-nord Italia, con una pipeline complessiva di circa 20 progetti. Il finanziamento perfezionato sosterrà la costruzione di sei di questi impianti, tre greenfield e tre brownfield, con una potenza generatrice complessiva di circa 2180 Smc/h; e rappresenta un passaggio strategico nel percorso di crescita industriale della società.
La linea accordion da 60 milioni di euro sarà invece finalizzata a sostenere l’acquisizione e la realizzazione di ulteriori impianti, contribuendo all’ampliamento progressivo del portafoglio e al rafforzamento della presenza di Bio Hold nel settore del Biometano.
La struttura flessibile del finanziamento consentirà a Bio Hold di cogliere nuove opportunità di mercato, salvaguardando una solida struttura finanziaria, in linea con la visione di lungo periodo condivisa dai propri partner.
«Questo closing rappresenta un traguardo rilevante per Bio Hold e conferma la solidità del nostro modello industriale e finanziario», ha dichiarato Paola Rastelli, Founding Partner di Vesper Infrastructure Partners. «Il finanziamento consentirà di sostenere concretamente lo sviluppo del Gruppo Bio Hold, con l’obiettivo di creare una piattaforma leader nella produzione e distribuzione di biometano».
«La collaborazione tra Vesper Infrastructure Partners e Pietro Fiorentini S.p.A. continua a dimostrarsi un fattore determinante per la realizzazione della strategia di Bio Hold», ha aggiunto Cristiano Nardi, Presidente di Pietro Fiorentini. «Questa operazione testimonia la fiducia del mercato nel nostro progetto industriale».
Gli studi legali coinvolti
Legance ha assistito BioHold Srl, mentre UniCredit e Crédit Agricole Italia sono state assistite dallo studio legale internazionale Ashurst.
Il team di Legance è stato guidato dalla senior partner Monica Colombera, coordinato dal counsel Alfredo Fabbricatore e composto dalla associate Elena Guazzone e dalla trainee Adriana Garaffa per gli aspetti relativi alla documentazione finanziaria. Gli aspetti di due diligence sono stati curati dalla partner Cristina Martorana, coadiuvata dal counsel Lucio Di Cicco e dal managing associate Alberto Tedeschi nonché dal senior associate Nicola Balestieri per gli aspetti di due diligence amministrativa sui progetti. La senior counsel Giusi Colasuonno ha coordinato gli aspetti di due diligence legati alla struttura societaria e dei contratti di progetto, coadiuvata dalla senior associate Ilaria Chiuchiolo. La partner Claudia Gregori insieme al managing associate Simone Schiavini e all’associate Stefano Pesiri hanno infine curato gli aspetti fiscali dell’operazione.
Ashurst ha agito con un team multidisciplinare coordinato dal partner Umberto Antonelli con la senior associate Mariavittoria Zaccaria, supportati dall'associate Michela Bardelli e dal trainee Giocacchino Vollono, per tutti gli aspetti legati alla documentazione finanziaria. Il partner Michele Milanese, il counsel Roberto Ingrassia e la trainee Irene Tedeschi hanno curato i profili fiscali dell'operazione. Un team composto dalla partner Elena Giuffrè e dalle associate Cecilia Bertanzetti e Francesca Sala ha curato gli aspetti di due diligence legale.
MFZ & Partners advisor finanziario
MFZ & Partners ha invece agito come advisor finanziario nell’ambito del closing dell'operazione. Ha fornito assistenza qualificata lungo l’intero processo di strutturazione e negoziazione del finanziamento, contribuendo alla definizione di una struttura solida e flessibile, coerente con le esigenze complesse tipiche delle infrastrutture energetiche di nuova generazione.
Il team è stato guidato dalla Partner Monica Foschi, con il supporto dell’Associate Luca Paris: «È stato un piacere collaborare con i team di Pietro Fiorentini S.p.A., Vesper Infrastructure e UniCredit in questa operazione di rilevanza strategica», ha dichiarato Fabio Zerbini, Presidente di MFZ & Partners, insieme a Monica Foschi. «Il nostro intervento si è concentrato sulla strutturazione di un impianto finanziario solido, ma al contempo flessibile, in grado di sostenere l’ambizioso piano di crescita industriale di Bio Hold e di contribuire concretamente al percorso di transizione energetica in Italia».
Il finanziamento è stato strutturato con UniCredit in qualità di Global Coordinator & Bookrunner, Mandated Lead Arranger e Agent Bank, affiancata da Crédit Agricole Italia in qualità di Mandated Lead Arranger.
Con il successo di questa operazione, MFZ & Partners conferma la propria competenza nel settore della finanza strutturata e il proprio impegno nel supportare piattaforme infrastrutturali ad alto impatto nel comparto delle energie rinnovabili.
